For more detail on the services and products included in each business segment refer to Item 4.
| 2017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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All figures in £ millions |
Notes | North America |
Core | Growth | Penguin Random House |
Corporate | Discontinued operations |
Group | ||||||||||||||||||||||||
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Continuing operations |
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Sales |
2,929 | 815 | 769 | — | — | 4,513 | ||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted operating profit |
394 | 50 | 38 | 94 | — | 576 | ||||||||||||||||||||||||||
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Cost of major restructuring |
(60 | ) | (11 | ) | (8 | ) | — | — | (79 | ) | ||||||||||||||||||||||
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Intangible charges |
(89 | ) | (12 | ) | (37 | ) | (28 | ) | — | (166 | ) | |||||||||||||||||||||
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Other net gains and losses |
(3 | ) | — | 35 | 96 | — | 128 | |||||||||||||||||||||||||
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Impact of US tax reform |
— | — | — | (8 | ) | — | (8 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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Operating profit |
242 | 27 | 28 | 154 | — | 451 | ||||||||||||||||||||||||||
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Finance costs |
6 | (110 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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Finance income |
6 | 80 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Profit before tax |
421 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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Income tax |
7 | (13 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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Profit for the year from continuing operations |
408 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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Segment assets |
4,116 | 1,914 | 667 | — | 793 | 7,490 | ||||||||||||||||||||||||||
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Joint ventures |
12 | — | — | 3 | — | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||
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Associates |
12 | 4 | 3 | — | 388 | — | 395 | |||||||||||||||||||||||||
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Total assets |
4,120 | 1,917 | 670 | 388 | 793 | 7,888 | ||||||||||||||||||||||||||
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Other segment items |
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Share of results of joint ventures and associates |
12 | 5 | 1 | 1 | 71 | — | — | 78 | ||||||||||||||||||||||||
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Capital expenditure |
10, 11 | 162 | 35 | 43 | — | — | — | 240 | ||||||||||||||||||||||||
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Pre-publication investment |
20 | 218 | 84 | 59 | — | — | — | 361 | ||||||||||||||||||||||||
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Depreciation |
10 | 56 | 13 | 21 | — | — | — | 90 | ||||||||||||||||||||||||
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Amortisation |
11, 20 | 348 | 103 | 110 | — | — | — | 561 | ||||||||||||||||||||||||
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Impairment |
11 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
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| 2016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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All figures in £ millions |
Notes | North America |
Core | Growth | Penguin Random House |
Corporate | Discontinued operations |
Group | ||||||||||||||||||||||||
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Continuing operations |
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Sales |
2,981 | 803 | 768 | — | — | 4,552 | ||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted operating profit |
420 | 57 | 29 | 129 | — | 635 | ||||||||||||||||||||||||||
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Cost of major restructuring |
(172 | ) | (62 | ) | (95 | ) | (9 | ) | — | (338 | ) | |||||||||||||||||||||
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Intangible charges |
(2,684 | ) | (16 | ) | (33 | ) | (36 | ) | — | (2,769 | ) | |||||||||||||||||||||
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Other net gains and losses |
(12 | ) | (12 | ) | (1 | ) | — | — | (25 | ) | ||||||||||||||||||||||
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Operating (loss)/profit |
(2,448 | ) | (33 | ) | (100 | ) | 84 | — | (2,497 | ) | ||||||||||||||||||||||
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Finance costs |
6 | (97 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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Finance income |
6 | 37 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Loss before tax |
(2,557 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Income tax |
7 | 222 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Loss for the year from continuing operations |
(2,335 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Segment assets |
4,859 | 1,461 | 859 | — | 1,640 | 8,819 | ||||||||||||||||||||||||||
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Joint ventures |
12 | — | — | 2 | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||
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Associates |
12 | 1 | 4 | — | 1,240 | — | 1,245 | |||||||||||||||||||||||||
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Total assets |
4,860 | 1,465 | 861 | 1,240 | 1,640 | 10,066 | ||||||||||||||||||||||||||
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Other segment items |
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Share of results of joint ventures and associates |
12 | (1 | ) | 1 | (1 | ) | 98 | — | — | 97 | ||||||||||||||||||||||
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Capital expenditure |
10, 11 | 153 | 42 | 51 | — | — | — | 246 | ||||||||||||||||||||||||
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Pre-publication investment |
20 | 235 | 92 | 68 | — | — | — | 395 | ||||||||||||||||||||||||
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Depreciation |
10 | 56 | 12 | 27 | — | — | — | 95 | ||||||||||||||||||||||||
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Amortisation |
11, 20 | 394 | 109 | 116 | — | — | — | 619 | ||||||||||||||||||||||||
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Impairment |
11 | 2,548 | — | — | — | — | — | 2,548 | ||||||||||||||||||||||||
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| 2015 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
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All figures in £ millions |
Notes | North America |
Core | Growth | PRH | Corporate | Discontinued operations |
Group | ||||||||||||||||||||||||
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Continuing operations |
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Sales |
2,940 | 815 | 713 | — | — | 4,468 | ||||||||||||||||||||||||||
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Adjusted operating profit/(loss) |
480 | 105 | (3 | ) | 90 | — | 672 | |||||||||||||||||||||||||
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Intangible charges |
(386 | ) | (79 | ) | (583 | ) | (41 | ) | — | (1,089 | ) | |||||||||||||||||||||
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Cost of major restructuring |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
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Acquisition costs |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||
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Other net gains and losses |
19 | (5 | ) | — | (1 | ) | — | 13 | ||||||||||||||||||||||||
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Operating (loss)/profit |
113 | 21 | (586 | ) | 48 | — | (404 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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Finance costs |
6 | (100 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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Finance income |
6 | 71 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Loss before tax |
(433 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Income tax |
7 | 81 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Loss for the year from continuing operations |
(352 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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Segment assets |
6,399 | 1,573 | 719 | — | 1,841 | 10,532 | ||||||||||||||||||||||||||
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Joint ventures |
12 | 1 | — | 3 | — | — | 4 | |||||||||||||||||||||||||
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Associates |
12 | — | 6 | — | 1,093 | — | 1,099 | |||||||||||||||||||||||||
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Total assets |
6,400 | 1,579 | 722 | 1,093 | 1,841 | 11,635 | ||||||||||||||||||||||||||
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Other segment items |
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Share of results of joint ventures and associates |
12 | (9 | ) | — | (3 | ) | 64 | — | 16 | 68 | ||||||||||||||||||||||
|
Capital expenditure |
10, 11 | 136 | 42 | 50 | — | — | 15 | 243 | ||||||||||||||||||||||||
|
Pre-publication investment |
20 | 218 | 63 | 66 | — | — | — | 347 | ||||||||||||||||||||||||
|
Depreciation |
10 | 42 | 9 | 18 | — | — | 6 | 75 | ||||||||||||||||||||||||
|
Amortisation |
11, 20 | 338 | 95 | 109 | — | — | 15 | 557 | ||||||||||||||||||||||||
|
Impairment |
11 | 282 | 37 | 530 | — | — | — | 849 | ||||||||||||||||||||||||
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