SMITH & NEPHEW PLC | CIK:0000845982 |

Inventory,

Accelerated

Retirement

provisions,

tax

benefit

losses and other

depreciation

Intangibles

obligation

Macrotexture

differences

Total

$ million

$ million

$ million

$ million

$ million

$ million

At 31 December 2015

(62)

(223)

39

52

222

28

Exchange adjustment

 –

 2

 –

 –

(3)

(1)

Movement in income statement – current year

 –

34

(16)

 –

(42)

(24)

Movement in income statement – prior years

(11)

 6

(2)

 –

(16)

(23)

Movement in other comprehensive income

 –

 –

 7

 –

(1)

 6

Movement in equity

 –

 –

 –

 –

 2

 2

Changes in tax rate

 –

 1

 –

 –

(1)

 –

Acquisitions

 –

(29)

 –

 –

44

15

At 31 December 2016

(73)

(209)

28

52

205

 3

Exchange adjustment

 1

(2)

 2

 –

13

14

Movement in income statement – current year

(9)

15

(6)

(1)

(31)

(32)

Movement in income statement – prior years

 2

 4

 –

 –

 5

11

Movement in other comprehensive income

 –

 –

(17)

 –

 4

(13)

Movement in equity

 –

 –

 –

 –

(3)

(3)

Changes in tax rate

29

71

 –

(18)

(33)

49

Acquisitions

 –

(22)

 –

 –

23

 1

At 31 December 2017

(50)

(143)

 7

33

183

30

$ million

$ million

Deferred tax assets

127

97

Deferred tax liabilities

(97)

(94)

Net position at 31 December

30

 3