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Component: (Network and Table)
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00000042 - Disclosure - ALLOWANCE FOR LOAN LOSSES (Tables)
(http://maconbank.com/role/AllowanceForLoanLossesTables)
Table(Implied)
Slicers (applies to each fact value in each table cell)
Allowance For Loan Losses TablesPeriod [Axis]
2016-01-01 - 2016-12-31
Allowance For Loan Losses Tables
 
Changes in Allowance for Loan Losses
    Year Ended December 31, 2016  
    One-to four
Family
Residential
    Commercial
Real Estate
    Home Equity and
Lines of Credit
    Residential
Construction
    Other
Construction
and Land
    Commercial     Consumer     Total  
    (Dollars in thousands)  
                                                 
Beginning balance   $ 2,455     $ 3,221     $ 1,097     $ 278     $ 1,400     $ 603     $ 407     $ 9,461  
Provision     413       1,016       (486 )     (125 )     (122 )     (85 )     (337 )     274  
Charge-offs     (133 )     (431 )     (158 )           (560 )     (63 )     (201 )     (1,546 )
Recoveries     77       173       224       32       130       144       336       1,116  
Ending balance   $ 2,812     $ 3,979     $ 677     $ 185     $ 848     $ 599     $ 205     $ 9,305  
                                                                 
    Year Ended December 31, 2015  
    One-to four
Family
Residential
    Commercial
Real Estate
    Home Equity and
Lines of Credit
    Residential
Construction
    Other
Construction
and Land
    Commercial     Consumer     Total  
    (Dollars in thousands)  
                                                 
Beginning balance   $ 2,983     $ 2,717     $ 1,333     $ 510     $ 2,936     $ 308     $ 285     $ 11,072  
Provision     (251 )     388       200       (235 )     (1,741 )     272       (133 )     (1,500 )
Charge-offs     (536 )     (52 )     (540 )           (137 )     (9 )     (48 )   $ (1,322 )
Recoveries     259       168       104       3       342       32       303       1,211  
Ending balance   $ 2,455     $ 3,221     $ 1,097     $ 278     $ 1,400     $ 603     $ 407     $ 9,461  
                                                                 
    Year Ended December 31, 2014  
    One-to four
Family
Residential
    Commercial
Real Estate
    Home Equity and
Lines of Credit
    Residential
Construction
    Other
Construction
and Land
    Commercial     Consumer     Total  
    (Dollars in thousands)  
                                                 
Beginning balance   $ 3,693     $ 4,360     $ 1,580     $ 501     $ 3,516     $ 336     $ 265     $ 14,251  
Provision     (201 )     408       310       9       (232 )     (58 )     (203 )     33  
Charge-offs     (702 )     (2,415 )     (598 )           (566 )     (133 )     (140 )     (4,554 )
Recoveries     193       364       41             218       163       363       1,342  
Ending balance   $ 2,983     $ 2,717     $ 1,333     $ 510     $ 2,936     $ 308     $ 285     $ 11,072  
 
 
Investment in Loans by Portfolio Segment
    December 31, 2016  
    One-to four
Family
Residential
    Commercial
Real Estate
    Home Equity
and Lines of
Credit
    Residential
Construction
    Other
Construction and
Land
    Commercial     Consumer     Total  
    (Dollars in thousands)  
Allowance for loan losses                                                                
Individually evaluated for impairment   $ 201     $ 178     $ 2     $     $ 175     $ 28     $     $ 584  
Collectively evaluated for impairment     2,611       3,801       675       185       673       571       205       8,721  
    $ 2,812     $ 3,979     $ 677     $ 185     $ 848     $ 599     $ 205     $ 9,305  
                                                                 
Loans Receivable                                                                
Individually evaluated for impairment   $ 3,814     $ 8,153     $ 313     $     $ 1,720     $ 306     $     $ 14,306  
Collectively evaluated for impairment     274,623       284,726       50,021       18,531       58,885       41,000       4,594       732,380  
    $ 278,437     $ 292,879     $ 50,334     $ 18,531     $ 60,605     $ 41,306     $ 4,594     $ 746,686  
 
    December 31, 2015  
    One-to four
Family
Residential
    Commercial
Real Estate
    Home Equity
and Lines of
Credit
    Residential
Construction
    Other
Construction and
Land
    Commercial     Consumer     Total  
    (Dollars in thousands)  
Allowance for loan losses                                                                
Individually evaluated for impairment   $ 344     $ 61     $ 6     $     $ 61     $ 38     $     $ 510  
Collectively evaluated for impairment     2,111       3,160       1,091       278       1,339       565       407       8,951  
    $ 2,455     $ 3,221     $ 1,097     $ 278     $ 1,400     $ 603     $ 407     $ 9,461  
                                                                 
Loans Receivable                                                                
Individually evaluated for impairment   $ 6,315     $ 9,013     $ 313     $     $ 1,509     $ 318     $     $ 17,468  
Collectively evaluated for impairment     242,318       205,400       53,133       7,848       55,807       40,728       3,639       608,873  
    $ 248,633     $ 214,413     $ 53,446     $ 7,848     $ 57,316     $ 41,046     $ 3,639     $ 626,341  
 
 
Credit Risk Profile by Rating
December 31, 2016  
Loan Grade   One-to-Four
Family
Residential
    Commercial
Real Estate
    Home Equity
and Lines of
Credit
    Residential
Construction
    Other
Construction
and Land
    Commercial     Consumer     Total  
    (Dollars in thousands)  
                                                 
1   $     $ 9,867     $     $     $     $ 429     $     $ 10,296  
2           4,290                         1,463             5,753  
3     28,129       24,744       1,812       587       2,163       2,772             60,207  
4     75,542       131,117       3,393       10,686       22,374       21,824       51       264,987  
5     26,474       95,447       3,471       2,370       17,942       11,092       325       157,121  
6     2,594       11,537             286       2,473       268             17,158  
7     1,747       7,346                   1,218       429             10,740  
    $ 134,486     $ 284,348     $ 8,676     $ 13,929     $ 46,170     $ 38,277     $ 376     $ 526,262  
                                                                 
Ungraded Loan Exposure:                                                  
                                                                 
Performing   $ 142,889     $ 8,531     $ 41,406     $ 4,602     $ 14,182     $ 3,029     $ 4,172     $ 218,811  
Nonperforming     1,062             252             253             46       1,613  
Subtotal   $ 143,951     $ 8,531     $ 41,658     $ 4,602     $ 14,435     $ 3,029     $ 4,218     $ 220,424  
                                                                 
Total   $ 278,437     $ 292,879     $ 50,334     $ 18,531     $ 60,605     $ 41,306     $ 4,594     $ 746,686  
   
December 31, 2015  
Loan Grade   One-to-Four
Family
Residential
    Commercial
Real Estate
    Home Equity
and Lines of
Credit
    Residential
Construction
    Other Construction
and Land
    Commercial     Consumer     Total  
    (Dollars in thousands)  
                                                 
1   $     $ 65     $     $     $     $ 10,336     $     $ 10,401  
2           4,446                         99             4,545  
3     18,518       11,396       1,358       525       1,479       1,734             35,010  
4     46,942       74,542       1,961       2,036       13,850       18,586       1       157,918  
5     33,886       97,469       6,648       1,347       22,864       9,274       592       172,080  
6     2,903       13,171             1,106       1,718       297             19,195  
7     3,335       13,106                   579       458             17,478  
    $ 105,584     $ 214,195     $ 9,967     $ 5,014     $ 40,490     $ 40,784     $ 593     $ 416,627  
                                                                 
Ungraded Loan Exposure:                                                  
                                                                 
Performing   $ 141,771     $ 218     $ 43,158     $ 2,834     $ 16,707     $ 262     $ 3,046     $ 207,996  
Nonperforming     1,278             321             119                   1,718  
Subtotal   $ 143,049     $ 218     $ 43,479     $ 2,834     $ 16,826     $ 262     $ 3,046     $ 209,714  
                                                                 
Total   $ 248,633     $ 214,413     $ 53,446     $ 7,848     $ 57,316     $ 41,046     $ 3,639     $ 626,341  
 
 
Aging Analysis of Recorded Investment of Past-Due Financing Receivables
    December 31, 2016  
    30-59 Days Past
Due
    60-89 Days Past
Due
    90 Days and Over
Past Due
    Total Past Due     Current     Total Loans
Receivable
 
    (Dollars in thousands)  
                                     
One-to-four family residential   $ 4,931     $ 1,116     $ 554     $ 6,601     $ 271,836     $ 278,437  
Commercial real estate     1,383       1,800       1,681       4,864       288,015       292,879  
Home equity and lines of credit     126       44       233       403       49,931       50,334  
Residential construction     180                   180       18,351       18,531  
Other construction and land     467             919       1,386       59,219       60,605  
Commercial     368                   368       40,938       41,306  
Consumer     62       1             63       4,531       4,594  
Total   $ 7,517     $ 2,961     $ 3,387     $ 13,865     $ 732,821     $ 746,686  
                                     
    December 31, 2015  
    30-59 Days Past
Due
    60-89 Days Past
Due
    90 Days and Over
Past Due
    Total Past Due     Current     Total Loans
Receivable
 
    (Dollars in thousands)  
                                     
One-to-four family residential   $ 5,610     $ 1,260     $ 1,205     $ 8,075     $ 240,558     $ 248,633  
Commercial real estate     1,585             605       2,190       212,223       214,413  
Home equity and lines of credit     369       38       322       729       52,717       53,446  
Residential construction                             7,848       7,848  
Other construction and land     208       397       138       743       56,573       57,316  
Commercial     625                   625       40,421       41,046  
Consumer     12       4             16       3,623       3,639  
Total   $ 8,409     $ 1,699     $ 2,270     $ 12,378     $ 613,963     $ 626,341  
 
 
Summary of Average Impaired Loans

The following table presents investments in loans considered to be impaired and related information on those impaired loans: 

 

    December 31, 2016     December 31, 2015  
    Recorded
Balance
    Unpaid
Principal
Balance
    Specific
Allowance
    Recorded
Balance
    Unpaid
Principal
Balance
    Specific
Allowance
 
    (Dollars in thousands)  
Loans without a valuation allowance                                                
One-to four-family residential   $ 2,670     $ 2,723     $     $ 4,289     $ 4,403     $  
Commercial real estate     6,078       7,710             7,226       8,809        
Home equity and lines of credit     213       328             213       328        
Other construction and land     809       911             658       818        
Commercial                                    
    $ 9,770     $ 11,672     $     $ 12,386     $ 14,358     $  
                                                 
Loans with a valuation allowance                                                
One-to four-family residential   $ 1,144     $ 1,144     $ 201     $ 2,026     $ 2,026     $ 344  
Commercial real estate     2,075       2,075       178       1,787       1,787       61  
Home equity and lines of credit     100       100       2       100       100       6  
Other construction and land     911       911       175       851       851       61  
Commercial     306       306       28       318       318       38  
    $ 4,536     $ 4,536     $ 584     $ 5,082     $ 5,082     $ 510  
                                                 
Total                                                
One-to four-family residential   $ 3,814     $ 3,867     $ 201     $ 6,315     $ 6,429     $ 344  
Commercial real estate     8,153       9,785       178       9,013       10,596       61  
Home equity and lines of credit     313       428       2       313       428       6  
Other construction and land     1,720       1,822       175       1,509       1,669       61  
Commercial     306       306       28       318       318       38  
    $ 14,306     $ 16,208     $ 584     $ 17,468     $ 19,440     $ 510  

 

The following table presents average impaired loans and interest income recognized on those impaired loans, by class segment, for the periods indicated:

 

    For the Year Ended December 31,  
    2016     2015     2014  
    Average
Investment in
Impaired
Loans
    Interest
Income
Recognized
    Average
Investment in
Impaired
Loans
    Interest
Income
Recognized
    Average
Investment in
Impaired
Loans
    Interest
Income
Recognized
 
    (Dollars in thousands)  
Loans without a valuation allowance                                                
One-to-four family residential   $ 2,758     $ 117     $ 6,072     $ 174     $ 6,079     $ 242  
Commercial real estate     7,834       116       7,999       299       14,255       664  
Home equity and lines of credit     328       10       213       9       1,728       53  
Other construction and land     923       27       668       30       2,332       70  
Commercial                                    
    $ 11,843     $ 270     $ 14,952     $ 512     $ 24,394     $ 1,029  
                                                 
Loans with a valuation allowance                                                
One-to-four family residential   $ 1,162     $ 48     $ 2,056     $ 88     $ 4,048     $ 137  
Commercial real estate     2,098       82       1,808       82       3,715       152  
Home equity and lines of credit     100       4       100       4       149       6  
Other construction and land     1,027       37       1,502       37       2,042       81  
Commercial     312       19       323       19       334       20  
    $ 4,699     $ 190     $ 5,789     $ 230     $ 10,288     $ 396  
                                                 
Total                                
One-to-four family residential   $ 3,920     $ 165     $ 8,128     $ 262     $ 10,127     $ 379  
Commercial real estate     9,932       198       9,807       381       17,970       816  
Home equity and lines of credit     428       14       313       13       1,877       59  
Other construction and land     1,950       64       2,170       67       4,374       151  
Commercial     312       19       323       19       334       20  
    $ 16,542     $ 460     $ 20,741     $ 742     $ 34,682     $ 1,425  
 
 
Financing Receivables on Nonaccrual Status
    December 31,  
    2016     2015  
    (Dollars in thousands)  
             
One-to-four family residential   $ 1,125     $ 2,893  
Commercial real estate     3,536       3,628  
Home equity loans and lines of credit     250       320  
Other construction and land     1,042       384  
Commercial     41       55  
Consumer     47        
Non-performing loans   $ 6,041     $ 7,280  
 
 
Summary of TDR Loans

The following tables summarize TDRs as of the dates indicated: 

 

    December 31, 2016  
    Performing     Nonperforming     Total  
    TDRs     TDRs     TDRs  
    (Dollars in thousands)  
                   
One-to-four family residential   $ 3,560     $ 210     $ 3,770  
Commercial real estate     4,327       2,366       6,693  
Home equity and lines of credit     313             313  
Other construction and land     1,377       206       1,583  
Commercial     305             305  
                         
    $ 9,882     $ 2,782     $ 12,664  
                         
    December 31, 2015  
    Performing     Nonperforming     Total  
    TDRs     TDRs     TDRs  
    (Dollars in thousands)  
                   
One-to-four family residential   $ 4,182     $ 211     $ 4,393  
Commercial real estate     5,134       2,922       8,056  
Home equity and lines of credit     313             313  
Residential construction                  
Other construction and land     1,259       250       1,509  
Commercial     318       12       330  
                         
    $ 11,206     $ 3,395     $ 14,601  

 

Loan modifications that were deemed TDRs at the time of the modification during the period presented are summarized in the table below:

 

    For the Year Ended December 31, 2015  
(Dollars in thousands)   Number of
Loans
    Pre-modification
Outstanding
Recorded Investment
    Post-modification
Outstanding
Recorded Investment
 
Forgiveness of principal:                  
Commercial real estate     1     $ 1,988     $ 1,693  
      1     $ 1,988     $ 1,693  
                         
Extended payment terms:                        
Commercial real estate     1     $ 833     $ 833  
      1     $ 833     $ 833